鎖定目標事半功倍
目前在盤面上掛牌的公司，上市加上櫃總計有一千多檔，要從中挑選到會漲的股票，可真是一件不容易的事，又要閃地雷，又要防禿鷹，一個不小心，辛苦存下來的錢可能一夕之間就化為烏有，因此先暫時撇開獲利不談，如何先求自保，不要踩到陷阱，應是首要之務，建立一個黑名單，避開有問題的公司，有幾個重點可依循：
（一）董監持股：看一家公司的股東結構，就可以知道背景與實力，看董監持股的多寡也可以判斷公司未來的發展，持股太低的公司有道德風險，公司獲利他分不到，公司虧損與他無關，如此經營者怎會用心，甚至有可能被掏空，淪為地雷股。相對董監持股高的公司，經營者與公司成為生命共同體，公司若經營的不好，他們可是虧的比誰都多，因此大股東持股比較高的公司，股性比較穩而且有衝勁，投資人與公司同甘共苦，景氣不好的時候大家忍耐，景氣好的時候就得到相對的報酬。長期觀察董監持股若不到法令要求的5.5 %，直接列入黑名單，想像一下；若有朋友邀你合夥投資做生意，要你拿錢他卻不出錢，這種生意會有賺頭嗎？
（二）自肥老闆：台灣的投資人實在是太善良了，買股票只顧著價格的漲跌，完全不管經營者假借名義，五鬼搬運，把錢弄到自己口袋裡。根據某周刊報導：去年上市櫃董事長平均年薪將近四百萬元，較前一年加薪15.8%，相對股東權益報酬率只增加0.3%，有些董事長年薪甚至千萬以上，業績卻持續衰退，置股東權益不顧，這些都是表面上看得到的，還有一些隱藏在財報裡看不到的像交際費、津貼、租房、配車等各種福利，老闆除了自肥外，還拉拔自家親朋好友進公司，真是一人得道雞犬升天，這種只圖私利的老闆怎會好好經營公司。
（三）申報轉讓：頻頻申報賣出股票的老闆及董監事，似乎對自己的公司不是很有信心，根據調查過去三年，有75%的公司董監持股降低，而且有25%的公司減少三成以上，為什麼要賣出自己公司的股票？他們是最了解公司的人，若是公司未來有前景，加碼都來不及，大幅度的賣出肯定公司出問題了，投資人像這種公司你會買嗎？
（四）最後防線：股票面額十元，股價在掛牌後就由市場決定，通常有價值有內涵的公司，市場評價高，股價自然高；那股價低表示沒人認同。我們不知道哪一家公司有問題，哪一家公司經營困難，那就直接由股價的高低來判斷，大家都知道力霸集團爭議性很高，問題有多嚴重呢？看股價已經告訴你了，老字號家電品牌聲寶，也不知出了什麼問題，但股價已先反應了。十元應是最後一道馬其諾防線，如果連十元都守不住，表示公司已經出狀況了，冰凍三尺非一日之寒，投資人不明究裡，還是先求自保，遠離這些公司。
（五）成交量低：股市每天成交七、八百億，卻有些股票流動性不足，成交不到一百張，這些乏人問津的冷門股，直接就把它們關進冰箱裡，不必為它們傷腦筋研究，它們已經完全喪失了掛牌上市的意義。就算是有轉機，在蘊釀打底，投資人也未必有耐心，還是等到整理完，放量上攻再說吧。
投資人若是擁有以上公司的股票，請不必再留戀了，在市場裡若聽到一些消息或是「明牌」，一定要先檢視一下，若是屬於以上公司則寧可放棄，否則貪圖短線價差，又中了圈套住進套房得不償失。
既然建立了黑名單排除了踩地雷的危機，但是可以買的股票還是有幾百支，是否有藍籌股名單可以將選股標的再濃縮，投資人就不用大海撈針般的選股。的確，雖然有上千檔的股票，真正值得投資的可能不到一百支，到底是哪些呢？其實若從外資的觀點來看，他們找的就是有國際知名度，有競爭力，市值夠大，基本面透明、、、等條件。
既是如此，目前台灣五十成份股就是最好的藍籌股名單，未來的產業競爭，只有排名第一、二名有存活空間，選股方向就很明確了。台灣五十成份股當中，電子股就佔了二分之一，金融股佔了四分之一，其餘都是各產業的龍頭。值得注意的就是台塑集團佔了四檔，可見其重要性；這五十檔股票的組合與台灣股票加權指數，相關連性高達95%，若是懶得選股，直接買指數基金也是不錯的投資方式。
投資不須要太辛苦，亂聽明牌、謠言，以為飆股、黑馬股比較好賺，每天隨著市場波動，追漲殺跌的，既勞神又傷財，投資其實可以簡單一些；藍籌股名單，安全又穩健，長期投資的話，尋找高配息的公司，一般投資大眾有個觀念，比較喜歡高配股的公司，配的股票多好像佔便宜，但一家公司每年都高配股，股本膨脹，壓縮到獲利，股價下跌，拿了一堆股票又有何用，所以不如選高配息的股票，有價差賺，又有現金配息，比放銀行好多了，在市場上唯有不貪的人才賺得到錢。
根據統計，以美國過去五十年的投資經驗顯示，股票投資的實質報酬近三分之二來自於現金股利，原來股票投資的獲利並非資本利得，尤其是近年來科技革命引爆的大幅膨脹股票市場本益比，使投資人誤以為追逐價差才是獲利來源，反而忽略了價值型的投資，才能展現長期投資驚人的增值力道。
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