小資理財室

全球股市回溫，投資氣氛也轉趨熱絡，再加上低利率，傳統壽險保費相對較貴，保費便宜又有投資功能的投資型保單再度受到青睞。國內投資型保單的銷售量，再創單月新契約保費突破百億元的佳績。

對於投資型保單，各方褒貶不一，其實商品本身並無好與壞之分，只看有沒有符合你的需求。在定位上，它是「保險」還是「投資」首先就要做一個釐清，投資型保險的名稱是「變額壽險」或「變額萬能壽險」。

變額，是指保額可調整；萬能，是指保費可彈性繳，基本上它們還是保險。不同的是傳統壽險是保險公司要負責幫我們管理，並保證獲利，保證給付。而投資型保單內，一個是定期險，一個是要自己管理、自付盈虧的投資帳戶。

從保險的角度看，投資型保單在保費支出方面，雖然比一般終身壽險及定期險較低，但保費是隨著年齡遞增。投資型保單是終身定期險，沒有一般定期險可能不續保，及續保年齡75歲上限的規定。既然它的名稱是變額壽險，就可以運用它可變保額及低保費的特性，做基本保障的規劃。

從投資的角度看，一般在銀行或證券公司買基金門檻較高，定期定額可能每月要花上3、5千元才能買到一檔基金，這對於預算不高的人來說，等於是只能選擇單一的投資標的；如果透過投資型保單，卻可以連結更多檔基金，在進行投資配置時，可以分散風險，在資金管理上更具有彈性。

過去很多人買投資型保單會衍生出糾紛，都是因為不瞭解商品。在空頭市場時，帳戶價值大幅度虧損，與當初的期望值落差太大。還有就是費用的部分，許多保戶不清楚費用都集中在前幾年，等繳了一陣子的保費，才發現當初繳的錢都用在保費上面，真正用在投資的很少，於是怨聲四起。

一般來說，投資型保單包含了四大費用：
一、前置費用，包括業務員佣金、通路等營業費用。：
二、保單費用，如保單管理費、保險成本等。：
三、投資費用，含投資標的申購手續費、管理費、贖回及轉換成本。：
四、後置費用，包括有解約費與部份提領費用。

有鑑於一般人對前收費用的誤解，業者便推出費用後收的投資型保單。兩者最大的差別在於，前收型保單前幾年會先收取高額的保險費用，而後收型的保單，在一開始就將保戶投入的資金做全額的投資，但以後會逐月收取保單管理費。

後收型比前收型多了提前解約費，通常持有超過6年以上就沒有解約費的問題。投資型保單是結合保險與定期定額投資基金，所以沒有介入時點的問題，它適合做中長期的規劃。

因為投資帳戶是要自行管理，如果對投資不是很有概念的話，要找一個具備理財專業知識的顧問或團隊，協助客戶分析各基金特性優劣，根據不同的需求，幫客戶做最好的配置，才是最重要的。

買保險就是要規避風險，人生最需要壽險保障的時候，應該是在成家立業到退休這段期間，有妻小要養、有貸款要付，又是家庭支柱，萬一發生不幸，保險要能提供家人足額的保障。利用投資型保單低保費的優勢拉高保額，多餘的錢做投資，長時間複利的效果還可以累積退休金，在目前是一個不錯的選擇。