小資理財室

( 2010/10/05 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

這個月初法國發生十年來最大的示威事件，近250萬民眾為了反年金改革走上街頭，造成鐵公路及空中交通大亂。這是相當於台灣十分之一的人口、或是大台北地區的總人口，一起霸佔馬路向政府示威。到底發生什麼事，讓浪漫的法國人如此抓狂？

這起示威事件主要是抗議政府將合法退休年齡從60歲延後到62歲，相較於歐洲其他國家合法退休年齡65歲，法國還算相當寬鬆。德國和英國甚至打算將退休年齡延後到67歲以上。

令法國民眾不滿的癥結在於，政府為了彌補財政赤字而把腦筋動到退休族身上，況且，現在是延後二年，以後可能還會再往後延，那退休豈不是遙遙無期嗎？

延退是一種趨勢

沒錯，延退已經是一種趨勢。英國「每日郵報」報導，科學家已經發明一種可以大幅延長人類壽命的藥即將上市。壽命長，退休金領得多，政府財政壓力就更大。

四十四年次的阿財叔今年55歲，做了大半輩子的藍領現已閒賦在家，雖然累積了三十年的勞保年資，根據規定，勞保年金要六十歲才可以請領。但勞保年資合計滿15年，也可以提前領，每提前一年依原計算金額減給4％，以提前五年請領為限，最多扣20％。展延年金則每延後一年加給4％，最多加20％。

阿財叔雖然現在養老還不缺錢用，很擔心未來政策會不會像法國一樣往後延退，如果要提早五年領勞保年金，要被扣20％，這樣划算嗎？還是等到法定退休年齡再領？或是延後退休可以多領20％？到底哪種做法好，來幫他算一下：

投保薪資40000元×年資30年×替代率1.55％＝18600元（每月可領年金）

看來提早領勞保年金雖然月領金額少但年期長，總額和60歲退休領的一樣多，並不吃虧，反而延後退休金額高卻少領了45萬。

退休不是理財的終點

這個試算表用平均壽命80歲只是一個參考值，如果走的早提前領就佔便宜，走的晚當然延後領才划得來。但無論如何，因為通貨膨脹的關係，現在的一萬元絕對比二十年後的一萬元好用。

因為阿財叔目前還不缺錢用，如果把每月的年金14880元拿去做定期定額投資，到60歲時，五年的時間說不定可以滾到一百萬，又多了一筆財富，年金還是可以繼續領，該有的權益一點都不受影響。

比起其他國家，台灣的健保制度還算有基本保障，國保也照顧到一些家庭主婦或沒有工作的人，勞保老年給付改成年金後比以前的一次領，換算成年報酬率也很高。

以阿財叔的例子，一次領最高45個基數，可以領一百八十萬，用年金領18600，年報酬率是12.4％，雖然比不上公務員的18％，但也很不錯了。

話雖如此，對保戶好對勞保局就是沉重的負擔了，現在有八百萬勞工在繳保費，將來受到少子化的影響，未來會不會只剩下六百萬個勞工或四百萬個勞工，如何養得起龐大的退休族，令人擔憂。

 對於退休族來說，倘若覺得早領不吃虧就早領，不缺錢用就做個長期投資，每月一萬元投資在報酬率9％的商品，六年可以滾到一百萬，十年可以滾到二百萬。或許阿財叔將來會活到九十歲，感覺勞保年金少領了，但現在所創造的財富價值，絕對會超過那時的貶值年金。