小資理財室

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

台灣人口老化引發的退休問題，一直是國民的隱憂，大家都說老了小孩不能靠，政府也不可靠，還是自己規劃比較牢靠。但是面對琳瑯滿目的金融商品，真不知該如何分辨哪種工具適合自己。

銀行定存在過去高利率時代，還可以靠利息過日子，當利率掉到只有一趴多的時候，銀行就被排除在退休工具之外了。股票和基金雖然報酬較高，但是市場波動大，風險相對高，也不太適合當退休工具，看看只剩下保險還比較穩定。

遺產變資產，死錢變活錢

日前有業者建議將「保單活化」。就是把舊保單轉換成年金險及醫療險或長期看護險，保戶可以用早期買的終身壽險，將死亡才能領的錢，轉為活著就能用得到的錢，這樣遺產就變成資產。

這是一個非常棒的點子，因為終身壽險是停止呼吸後才能申請理賠，對被保險人而言根本用不到那筆錢，如果生前要用錢，只能保單貸款或解約。貸款要付利息，解約又不划算，如果可以轉換成年金或醫療險，肯定比壽險好。

但是這個建議是業者提出來的，不免讓人懷疑其出發點，通常公司開門做生意就是要賺錢，往往只會考慮到自身的利益，很少會顧及客戶。我們面對的是將本求利的業者，他有沒有良心我不知道，所以我不得不以小人之心度君子之腹，實在是被騙怕了。

保險公司最大的包袱-利差損

之前有業者發行人民幣傳統型保單，送金管會核准後，卻主打另一張保單，等於送審A保單，卻主推B保單，此舉惹惱金管會。想想，他們連主管單位都想騙，我們是不是更要謹慎。

符合保單活化的客群，應該都是屬於高齡族群，假設一位65歲的退休人士想要將終身壽險轉換為年金險，建議最好看看當初的保單利率。如果是15年前買的保單利率都很高，可能有6.5%~8%，換成一張2.5%~3%的即期年金划算嗎？

以台灣銀行一年期定存利率來看，民國88年利率有5.5%，保單利率通常高過銀行利率1%以上才能吸引人，保險公司賣了這麼多的高利率保單，面對現在投資環境這麼差，利差損成為保險公司最大的包袱。

問清楚、聽明白，才沒糾紛

高齡保單的轉換在金管會卡了二年，就是擔心業者趁機解決高利率保單的包袱。過去曾經有過以高保額的投資型保單，鼓勵客戶將舊保單轉換，公司可以甩掉包袱，業務員又賺一次佣金，倒楣的還是無知的客戶。

為解除保險局的疑慮，壽險公會也提出五條自律規範。包括三年反悔期、受騙終身可回復、客戶適合度調查、事後電話訪問及不能大力推廣提供佣金。金管會初步同意在有配套下，有條件的開放，將來還要針對轉換保單量較大的公司進行抽查。

金融商品沒有好與不好，只有是否符合你的需求，很多的糾紛都是因為業務員沒有說清楚講明白，所以我們要學會問清楚聽明白。如果過去醫療險買的不夠、或是覺得長期看護很重要，保單轉換是一個不錯的選項，還是建議要詳看轉換條件和內容。