小資理財室

有不少基金投資人被澳幣、南非幣計價的基金商品套牢該怎麼辦，他們都說，理專推薦他們買的。

去年底復華投信推出首檔南非幣計價傘型基金，當時南非幣已有貶值跡象，今年狂貶的當頭，保誠投信仍推南非幣計價債券基金，南非幣走勢不穩，投信卻一直宣稱落底，是時候買進。

同理，澳幣最近也跌的有夠慘，此時新光投信反而出一檔澳幣保本基金，大家看到澳幣的走勢，一路往下，投信業者反而逆勢操作，過去一向追著強勢市場的基金公司，很難得建議投資人逢低承接。

告訴你答案，第一、金融海嘯時期有很多外幣計價的連動式商品陸續到期，銀行不想讓錢流走，所以要找一個有穩定收益或保本功能的同質性商品HOLD住它，把客戶留在我的銀行裡交易。

第二、今年銀行澳幣定存陸續到期的客戶雖賺到利息，但只要換回台幣，將賠掉很多匯差，留在外幣帳戶的錢進退兩難，投信業者順勢包裝同幣別的基金商品，讓這些被匯損卡住的錢找到另一個新路，寄予解套希望，銀行對客戶也有交待，投信業者基金規模得以成長。

第三、壽險金控集團旗下的投信較偏好發行新種外幣基金，同樣在為壽險公司客戶持有外幣保單、幣連動商品和外幣存款找到新出路。

提醒大家，如果理專來推薦非美元之外的新種外幣商品，或是你本身有興趣而向理專探詢，請你問問他們以下三個問題：

1.有沒有該類外幣的短中長線走勢圖參考？
2.產品贖回或期後你用不用得到該種貨幣？
3.配息是從債息股息配出或有從到本金配出？
4.保本是保外幣的本還是保台幣的本？